(QUESTO ARTICOLO È TRADOTTO DA Google dal norvegese)
La Grecia ha trascorso 50 dei quasi 200 anni trascorsi dalla sua indipendenza in stato di insolvenza o bancarotta. Nel 2004 la Grecia è diventata membro dell’Eurozona. È noto che la Grecia ha ingannato le cifre dell'economia nazionale, in parte con l'aiuto della società di intermediazione americana Goldman Sachs. Il loro ingresso nella “buona compagnia” ha fatto sì che la Grecia potesse improvvisamente prendere in prestito denaro in euro. Il Paese ha sfruttato bene l'opportunità: un esempio lampante è l'ospedale di Atene con 35 giardinieri, ma senza giardino. La prima crisi della Grecia si è verificata nel 2010. La successiva è arrivata nel 2012. L'UE, il Fondo monetario internazionale (FMI) e la Banca centrale europea (BCE) hanno introdotto pacchetti di salvataggio. Ma la Grecia non è stata salvata. Al contrario, le banche private greche e internazionali sono state salvate. Gli ignari contribuenti greci si sono visti scavalcare il ruolo di debitori dai politici greci ed europei e gli è stato detto di "risparmiare". Tutto per la sopravvivenza delle banche private – tutto deciso dalla troika UE, FMI e BCE. In Grecia, ci sono voluti sei anni prima che il “corporativismo” – l’empia alleanza tra potere statale e istituzioni finanziarie, chiamata anche “capitalismo clientelare” – spezzasse il popolo greco.
Si sta svolgendo in questi giorni l’ultimo atto di questa moderna tragedia greca. Cosa è andato storto e la tragedia si estenderà al resto d’Europa? Per poter rispondere a questa domanda, diamo uno sguardo storico indietro:
La cartamoneta di Jefferson. James Madison, George Washington e Thomas Jefferson furono i principali artefici della Dichiarazione di Indipendenza degli Stati Uniti. Tutti e tre capirono quanto fosse importante limitare l'influenza dei politici sulla gente. Pertanto, la Dichiarazione di Indipendenza aveva due principi fondamentali: il "piccolo governo" per garantire la libertà personale, e il "denaro onesto" – cioè il denaro era legato ad un gold standard in modo che i politici ikke dovrebbe essere in grado di “creare denaro dal nulla” e di utilizzarlo per vari scopi politici.
Gli Stati del mondo industrializzato continuano a stampare moneta.
Quando il suocero di Jefferson, Wayles, morì nel 1773, lasciò una proprietà per un valore di £ 20 e un debito verso Britannico creditori di £ 11. Un buon stipendio annuo all'epoca era di £ 000, quindi comportava grandi valori. Gran parte della proprietà fu venduta, ma molti acquirenti ebbero difficoltà ad accontentarsi. Pertanto è stato dato credito. Ma poi la carta moneta americana fu introdotta come moneta a corso legale in Virginia. La stampa incontrollata di denaro a causa della guerra fece sì che questa carta moneta alla fine diventasse priva di valore. Jefferson fu saldato per le terre con carta moneta senza valore, mentre il debito verso i creditori britannici dovette essere saldato in sterline. Jefferson finì insolvente fino alla sua morte il 100 luglio 4, giorno della festa nazionale americana.
Gioco d'azzardo. La storia di Jefferson può spiegarci cosa sta succedendo alla Grecia e all’Europa se guardiamo più da vicino l’uso di strumenti finanziari come il “quantitative easing” (QE) e il “prestito della riserva frazionaria” (FRL).
In breve, il FRL rappresenta un sistema che non si basa su valori reali, ad esempio l’oro. È un sistema basato sul credito senza una reale base di valore. Se i politici fissano la riserva obbligatoria delle banche al 10%, ciò significa che una banca che riceve un deposito di 100 è tenuta a collocarne 10 nella banca centrale come riserva. L'eccedenza 90 viene prestata. Questi 90 trovano poi la loro strada come deposito in un'altra banca, e questa banca colloca 9 come riserva presso la banca centrale e ne presta 81. Con un obbligo di riserva del 10%, un deposito originale di 100 può diventare 1000 in credito totale.
Prendiamo l'esempio della Grecia: allo Stato greco mancano 100 milioni di euro.
Per risolvere il problema, lo Stato inserisce semplicemente "100 milioni di euro" nel PC, chiamandolo uno bond statali, e lo vende alla Banca del Pireo. La Banca del Pireo fornisce questo titolo di Stato come garanzia per un prestito di 100 milioni di euro da parte della banca centrale greca. Ecco come viene creato il denaro "dal nulla".
Il titolo di Stato viene poi venduto dalla Banca del Pireo alla Banca Centrale Europea (BCE) per 100 milioni di euro. Questo è il QE, cioè la vendita del debito pubblico alla BCE. Viene fatto attraverso il sistema bancario, perché alla Bce non è consentito farlo direttamente. Parallelamente, la BCE accredita 100 milioni di euro sul conto della Banca del Pireo presso la BCE.
Non possiamo consumare noi stessi per raggiungere la prosperità utilizzando il credito.
Sulla base del credito di 100 milioni di euro, la Banca del Pireo può prestare ai propri clienti 1000 milioni di euro (o 2000 milioni se la riserva obbligatoria è del 5%). Da qui il termine Prestito a riserva frazionaria. All’improvviso, il sistema bancario centrale in Europa ha creato credito per 1000 o 2000 milioni di euro. Il credito appena creato equivale a un debito e dovrà essere ripagato dai cittadini comuni in futuro.
L’operazione sopra menzionata significa che lo Stato greco, attraverso il sistema bancario, alleggerirà 100 milioni di euro di debito nei confronti della BCE, allo stesso tempo che fino a 1000 milioni di euro di credito di nuova creazione verranno immessi sul mercato – a condizione che le banche osano indebitare ulteriormente se stessi e i propri clienti, e che anche i clienti osino lo stesso. Con questo debito appena creato, i cittadini possono prendere in prestito denaro per il consumo privato e i politici possono finanziare ampie riforme sociali. In pratica, le banche sono state gestite come un casinò con il denaro dei depositanti come posta in gioco. In altre parole, ciò che fanno i nostri politici, le banche centrali e le istituzioni finanziarie è un puro gioco d'azzardo con il denaro dei cittadini.
La stampa di denaro di oggi. Il sistema di stampa del denaro a cui Jefferson fu sottoposto nel 1770 è lo stesso a cui sono state sottoposte gran parte del mondo industrializzato negli ultimi 30-40 anni. Questa politica monetaria e creditizia irresponsabile – portata avanti dalle autorità e dalle banche centrali – con banche e istituzioni finanziarie avide nella squadra, ha portato a un peso del debito ingestibile. Il seguente diagramma illustra il problema (vedi blu sotto):
Perché il livello di debito sopra indicato è problematico?
Diciamo che il debito nel paese sopra indicato era pari al prodotto interno lordo (PIL): 100%, ovvero 1:1. Inoltre, il servizio del debito viene pagato a un tasso di interesse del 5% e il PIL nominale (PIL nel diagramma sopra) cresce del 3%. Allora il debito tra dieci anni ammonterà a 163/134 = 122%. Dal calcolo emerge che il debito diventa un problema serio quando supera il 100%. Il debito ufficiale della Grecia è attualmente stimato al 180% del PIL, il che significa che la Grecia non sarà mai in grado di salvarlo o di crescere. È una impossibilità matematica. A chi resterà il pepe nero? (Vedi giallo sotto.)
La scala è in quadrilioni, cioè mille trilioni. Il PIL mondiale combinato ammonta a circa 80 trilioni di dollari USA. Il totale delle attività finanziarie (azioni, obbligazioni, derivati) ammonta a 2000 trilioni di dollari USA.
In altre parole, le attività finanziarie sono 25 volte più grandi dell’economia reale. Sono necessari quasi 2000 trilioni di dollari in asset finanziari per far funzionare l’economia reale? Ovviamente no. Le cifre gonfiate sono ancora il risultato di quanto sopra Prestito a riserva frazionaria (FRL) e ancora nuovi prodotti finanziari.
Ma chi ne trae vantaggio? Coloro che traggono profitto da questo sistema sono gli azionisti delle banche e i clienti “degni di credito”. In secondo luogo, anche i dipendenti e i dirigenti delle banche, che ricevono salari, bonus, opzioni e indennità di fine rapporto sempre più alti. Ne traggono chiari vantaggi anche le aziende/clienti "buoni di credito", in cui le banche acquistano azioni con denaro preso in prestito. Ma non da ultimo ne traggono vantaggio anche i politici, che con il credito possono finanziare le spese dello stato sociale, come ad esempio i sussidi per il "Gladmatfestivalen", il "Foreningen for søð" o un "tunnel Navarsete" nella Norvegia occidentale. La popolarità e la posizione di potere dei politici aumentano quindi socialmente ed economicamente nella società, al di là delle banche e della comunità degli investitori.
I politici europei sono messi all’angolo. Sacrificano i cittadini prima di sacrificare la loro vita politica.
Questa alleanza sopra empia si chiama “capitalismo clientelare” – politici e grande affare si arricchisce a spese di tutti gli uomini. I perdenti sono la classe media e i poveri.
Quando i politici e la Banca Centrale Europea giustificano l’acquisto di debito (QE) dicendo che vogliono stimolare il mercato per aumentare i consumi – e quindi anche la produzione e la crescita – questo non ha senso. Non sarebbe una soluzione valida e duratura se potessimo acquistare ancora più televisori e telefoni cellulari a portata di mano. Non possiamo consumare noi stessi per raggiungere la prosperità utilizzando il credito.
Quando la banca centrale ha recentemente avviato acquisti di debito (QE) per 60 miliardi di euro al mese, significa che il sistema bancario può creare credito illimitato – denaro che non ha alcun valore reale dietro di sé. Si tratta, in effetti, di uno schema piramidale con il denaro dei contribuenti, perché il credito appena creato è un debito che prima o poi dovrà essere saldato. Le banche e i governi indebitati e insolventi non possono risolvere i problemi. Ricade su di te e su di me, sui nostri figli, nipoti e pronipoti.
L'avvertimento di Rothbard. Nel 1993 fu chiesto all’economista americano Murray Rothbard cosa pensasse dell’idea L’Unione Monetaria Europea (UEM), divenuta l’odierna UE. Rothbard rispose che l’UEM era un’idea terribilmente ingenua, perché i politici sarebbero sempre tentati di spendere soldi che in realtà non hanno, per tutte le possibili “buone cause”. I politici sarebbero tentati di perseguire una politica fiscale eccessivamente espansiva, che a sua volta porterebbe a grandi deficit e debiti in tutti i paesi dell’UME.
Invece di assumersi le conseguenze rendendo visibile e assumendosi la responsabilità del "suo progetto fallito", Rothbard credeva che i politici avrebbero investito il loro prestigio nel salvare l'UEM, "a qualunque costo". Rothbard predisse un fallimento economico senza speranza in cui i politici avrebbero sfruttato la situazione per incolpare il libero mercato, e quindi chiedere ancora più regolamentazione e governance politica sovranazionale – anche attraverso un’unione bancaria europea comune.
Rothbard metteva in guardia contro quella che chiamava la dedemocratizzazione e la perdita di potere del popolo europeo – la liquidazione di nazioni libere e indipendenti – e avvertiva che ciò avrebbe potuto portare nuovamente alla guerra in Europa. Sono passati più di 20 anni da quando Rothbard parlò dell’UEM. Finora Rothbard ha avuto ragione nella sua previsione.
La situazione odierna. Nel periodo dal 2008 ad oggi, il debito pubblico della Grecia è aumentato da circa 220 miliardi di euro a circa 500 miliardi di euro. Ciò è avvenuto nonostante i massicci pacchetti di aiuti per diverse centinaia di miliardi di euro da parte di UE, BCE e FMI. La settimana scorsa la Grecia è riuscita a malapena a onorare una rata di 750 milioni di euro. La Grecia ha "trovato" un deposito presso il FMI che ha quasi coperto l'importo. La BCE ha concesso prestiti non garantiti alla banca centrale greca per 115 miliardi di euro, all’insaputa della maggior parte delle persone. Come può aver luogo un processo così antidemocratico? I politici europei sono messi all’angolo. Sacrificano i cittadini prima di sacrificare la loro vita politica.
Il collasso dell’economia mondiale è inevitabile.
Gli Stati del mondo industrializzato continuano a stampare moneta. È tutto un gigantesco schema piramidale in cui le generazioni attuali e future finiscono per pagare il conto per la festa del consumo e del debito della nostra epoca.
Nel 2008, il debito obbligazionario totale in circolazione nel mondo ammontava a poco meno di 70mila miliardi di dollari. Oggi il debito supera i 90mila miliardi di dollari. Il totale degli strumenti finanziari mondiali (mercato dei derivati) è aumentato da circa 750 trilioni di dollari nel 2008, ai 2000 trilioni di dollari di oggi. Gli operatori del mercato finanziario si rallegrano per la festa della borsa e dell'edilizia abitativa, mentre la classe media viene ripagata in modo irriconoscibile. Sempre più economisti riconosciuti a livello internazionale concordano sul fatto che un collasso dell’economia mondiale è inevitabile. Il calcolo seguente illustra questo:
Il precipizio fiscale- il calcolo (gli USA ad esempio – dati del 2013, oggi è peggio).
Usiamo i dati ufficiali per le finanze statali, togliamo otto zeri e facciamo finta che i dati si applichino a una famiglia:
Reddito salariale: 33 $
Consumo: 58$
Saldo/deficit negativo: $25
Nuovo debito sulla carta di credito: $ 25
Nuovo debito in sospeso sulla carta di credito: $ 218
Taglio al budget: 590$
Questa famiglia è irrimediabilmente in bancarotta. Nonostante il debito senza fondo, la galoppata monetaria continua indisturbata. Questo è esattamente ciò che abbiamo fatto in Europa, negli Stati Uniti e in altri paesi industrializzati, e ciò che i nostri politici vogliono continuare a fare. Quando arriverà l'ora della resa dei conti, i politici ci chiederanno di mostrare "responsabilità sociale" mentre confiscano ancora più soldi dei loro cittadini: ricordatevi quindi che la fiducia che chiedono è di risolvere i problemi del debito assumendosi ancora più debiti che non potrà mai essere riparato.
I politici di oggi continuano a emettere "assegni a vuoto". Andrà storto comunque.
Olav è un giornalista economico di Ny Tid. Ha conseguito un master in economia con specializzazione in finanza presso l'Università di Miami, USA. Per diversi anni Olav ha lavorato nel settore delle spedizioni e dell'intermediazione, nonché per una società straniera di private equity. Olav ha esperienza in varie posizioni di consiglio sia a livello nazionale
e internazionale. (Tutti i diritti riservati Rebel Yell Publishing, www.rebel-yell.info)
