Toni Norfield:
La City, Londra e il potere globale della finanza
Verso, 2016
Manca poco più di un mese al referendum in Gran Bretagna sull'adesione all'UE: una sala gremita della SOAS (School of Oriental Studies) sente Tony Norfield ammettere una pagina del suo libro in occasione della pubblicazione di City, Londra e il potere globale della finanza. Anastasia Nesvetailova, economista politico che è stato invitato a porre domande critiche in occasione del lancio del libro, si chiede: come può un libro che rappresenta una rassegna critica e dettagliata della finanza globale basata sulla City di Londra non menzionare nemmeno il termine " finanziarizzazione » in una parola? L'autore difende la sua deliberata omissione affermando che termini come "finanziarizzazione" e "neoliberismo" sono spesso usati da coloro che credono sia possibile tornare a una forma più equa di capitalismo. A questi, crede, piace sognare un tempo che non è mai stato. Come se il tempo prima del neoliberismo fosse meglio regolato politicamente e consentisse un capitalismo più moderato?
Norfield ha quasi 20 anni annoTuttavia, il lavoro di broker presso varie banche di investimento nella City di Londra e il suo successivo dottorato di ricerca sull'argomento lo hanno lasciato con poche illusioni sul capitalismo. Per lui non si è mai parlato di un'epoca d'oro. Certo, ammette che ci sono stati alcuni paesi, e principalmente gli Stati Uniti, che hanno vissuto un breve periodo di maggiore crescita dopo la seconda guerra mondiale. Ma, come aggiunge: Il periodo si è rivelato di breve durata, e non sono mancati nemmeno i conflitti e le crisi. Cita, tra l'altro, la crisi di Suez, il golpe anglo-americano contro Mossadegh in Iran nel 1953 e l'intensificarsi dello sfruttamento delle colonie britanniche negli anni Cinquanta. Inoltre, aggiunge, il mondo finanziario sta rapidamente cercando di capire come aggirare i regolamenti politici.
Secondo Norfield, la necessità dei mercati finanziari di sfuggire alla regolamentazione è stata decisiva per lo sviluppo dei mercati dell'euro dagli anni '1950 in poi, dove la City di Londra, con il buon aiuto dei politici britannici, è riuscita a conquistare un ruolo esecutivo e centrale come capitale di intermediazione. Tuttavia, non esiste una posizione naturale e il libro di Norfield fornisce un'introduzione completa ad alcune delle ragioni storiche, geografiche e politiche che hanno creato le condizioni per l'attuale posizione globale della City di Londra.
Colonializzazione. Metodologicamente parlando, Tony Norfield aderisce strettamente alla comprensione critica di Marx del capitalismo come un'operazione completa e sistematica il cui obiettivo principale è l'accumulazione del profitto. Inoltre, concorda con Marx quando quest'ultimo caratterizza il capitalismo come parassitario, in quanto non è esso stesso produttivo, ma si nutre dell'estrazione di plusvalore dal lavoro e dalla riproduzione sociale in generale. Poiché lo sfruttamento imperialista attraverso la finanza è ciò che caratterizza principalmente il capitalismo del nostro tempo, il rapporto tra stato e capitale è centrale e la revisione di questo rapporto da parte di Norfield è, a mio avviso, uno degli aspetti più approfonditi e convincenti del libro. Attraverso riferimenti occasionali al classico lavoro di Lenin sull'imperialismo come fase più alta del capitalismo, Norfield dimostra come la finanza globale sia diventata un capitalista monopolista, dove solo un piccolo numero di aziende e banche globali dominano e competono l'una contro l'altra. Inoltre, secondo Norfield, esiste una chiara connessione tra aziende globali, banche e stati-nazione, dove ciò che distingue una società imperialista, tra le altre cose, sono i benefici e il sostegno che l'azienda genera attraverso la sua connessione con uno stato potente. Con tale supporto, le aziende globali possono usare il loro potere di monopolio per spostare parte delle loro operazioni in paesi con manodopera a basso costo e quindi investire i profitti in transazioni finanziarie internazionali. Anche le fusioni e le acquisizioni di altre società diventano più facili con uno stato potente alle spalle. Ciò a sua volta ha portato al fatto che oggi abbiamo un'economia mondiale dominata da poche grandi e potenti società capitaliste, il che, secondo Norfield, mostra come il lato umanamente produttivo abbia dovuto lasciare il posto a un sistema capitalista sempre più disfunzionale . Su base mondiale, ad esempio, solo 50 aziende controllano la quota di quasi 20 e Google, ad esempio, controlla quasi il 000% di tutte le ricerche su Internet.
Impero britannico. Il rapporto tra Stati potenti e aziende globali emerge chiaramente anche nelle statistiche che mostrano come le aziende di Stati dominanti come USA, Cina, Germania, Francia e Gran Bretagna siano anche quelle con il più alto valore di mercato stabilito. Norfield fa riferimento, tra l'altro, a una statistica del Financial Times del 2011 sulle 500 maggiori aziende globali. Qui, non a caso, gli Stati Uniti sono in testa con un totale di 160 aziende stimate per un valore di 9602 miliardi di dollari. Il Regno Unito è il numero due della lista, con un totale di 34 aziende che insieme hanno un valore stimato di 2058 miliardi di dollari. Nel 2011, le tre maggiori società britanniche come Royal/Dutch, BP e Vodafone Group occupavano il secondo, sesto e settimo posto nella classifica del Financial Times.
Un altro rapporto delle Nazioni Unite mostra un elenco delle 50 maggiori società finanziarie e la loro distribuzione geografica. Anche qui la Gran Bretagna finisce al secondo posto dopo gli Stati Uniti. La britannica HSBC, ad esempio, aveva filiali in 65 paesi, mentre Barclays Bank era operativa in 45. Il predominio degli Stati Uniti ha molto a che fare con il ruolo del dollaro come valuta mondiale e il modo in cui gli Stati Uniti possono utilizzare la propria valuta per ottenere accordi commerciali favorevoli , o utilizzare il dollaro come mezzo di pressione contro gli stati-nazione che non agiscono nell'interesse del paese.
Tuttavia, Norfield critica coloro che scelgono di concentrarsi solo sull'egemonia statunitense. Anche altri stati nazionali, come la Gran Bretagna, godono di grandi privilegi å sfruttare la maggioranza degli stati non privilegiati. Sebbene l'impero britannico abbia perso le sue ex colonie, la finanza globale consente una forma più nascosta di imperialismo. Qui è anche importante capire, scrive, che economia significa reale influenza politica.
Senza una chiara svalutazione dei mercati finanziari o una pura cancellazione del debito che si è creato, il capitale fittizio è altamente concreto. I titoli che generano interessi pongono diritti chiari, vincolanti e legali sulle risorse mondiali e sul lavoro attuali e futuri.
La necessità di riconquistare la sovranità nazionale era solo una copertura per la xenofobia generale.
Un nuovo ordine mondiale imperialista. Secondo Norfield, l'emergere degli euromercati è stato il primo vero mezzo dopo il 1945 del libero flusso della finanza, dove il mercato privato ha trovato il modo di aggirare le normative nazionali. La designazione "euro" come prefisso del mercato può quindi creare confusione per chi non lo sapesse, poiché questi mercati sono principalmente caratterizzati dall'essere al di fuori della giurisdizione di un paese.
Qui, i politici britannici si sono affermati all'inizio della corsa imperialista dopo la seconda guerra mondiale. Hanno deliberatamente alimentato l'ascesa degli euromercati come parte del sistema finanziario britannico.
Sebbene il ruolo della sterlina fosse limitato, il dollaro USA divenne la valuta mondiale. Ma la proliferazione dei mercati dell'euro nella City di Londra mantenne la forza della Gran Bretagna come potenza imperiale. Gli Stati Uniti, ad esempio, avevano molte più restrizioni relative al settore bancario, mentre il mercato britannico facilitava maggiori vantaggi fiscali nel settore bancario internazionale. L'elusione fiscale è stata una delle principali attrattive del mercato azionario in euro, poiché le azioni vengono pagate senza tasse.
Il sistema finanziario britannico ha consentito alle grandi banche di investimento di operare al di fuori delle normative nazionali.
Mentre, ad esempio, il mercato americano emette principalmente solo prestiti a breve termine in cui è necessario fornire garanzie, la City di Londra potrebbe offrire alle banche prestiti non garantiti sia a breve che a lungo termine. Ciò ha portato Londra a trasformarsi in un centro bancario globale per il commercio intermedio con l'enfasi principale sulla valuta mondiale Eurodollaro, ovvero il commercio in dollari al di fuori della giurisdizione degli Stati Uniti. Di conseguenza, già nel 1971 Londra era stata in grado di attrarre 160 banche da 48 nazioni.
Inoltre, il governo Thatcher ha intensificato la deregolamentazione dei mercati nel 1986. Qui, secondo Norfield, si trattava di rimuovere i cartelli finanziari protezionistici in modo che potesse diventare più facile per le società internazionali investire nel mercato azionario di Londra. Queste riforme hanno portato molte più società straniere a stabilirsi a Londra, cosa che, a causa delle restrizioni, non poteva essere effettuata nei propri paesi. All'inizio degli anni 2000, la City di Londra rappresentava il 70% di tutto il commercio transfrontaliero mondiale.
Dal 1960 al 1983, anche i depositi totali sui mercati dell'euro sono aumentati da un miliardo di dollari nel 1960 a 1050 miliardi di dollari nel 1983.
Ciò ha schiacciato tutti i tentativi di regolare il sistema capitalista globale ed è stato anche un fattore che ha contribuito allo sviluppo del capitalismo monopolistico dopo la seconda guerra mondiale.
Brexit. È proprio questa posizione intermedia che tradizionalmente ha avuto il Regno Unito, che, tra l'altro, rende così tese le relazioni tra l'UE e il Regno Unito. Tuttavia, il mantenimento dell'accesso al mercato comune europeo è assolutamente essenziale per il mercato finanziario e bancario internazionale di Londra.
La disapprovazione dei mercati globali per la Brexit viene poi confermata anche da Norfield – in occasione di una presentazione del suo libro alla Housman di Londra poco più di una settimana dopo la Brexit. No, ai mercati non piace questo risultato e l'incertezza legata alla Brexit. Lo stesso Norfield si è astenuto dal voto, poiché ritiene che le elezioni stesse siano indifferenti quando si tratta dei problemi globali che dobbiamo affrontare e che tocca il suo libro. Il dibattito intorno al referendum è stato caratterizzato da un nazionalismo reattivo, afferma. La necessità di riconquistare la sovranità nazionale era solo una copertura per la xenofobia generale e l'opposizione all'aumento dell'immigrazione. Si tratta dell'imperialismo britannico in un mondo governato dal capitalismo monopolistico globale, dove appena 20 stati-nazione dominano e sfruttano i restanti 180 nel mondo.
Dopo l'incontro, gli chiedo se pensa che la Brexit significherà la fine dello status finanziario globale della City di Londra. A questo, Norfield risponde senza mezzi termini no. Per questo, sostiene, l'infrastruttura che è stata costruita intorno a Londra è troppo importante. Inoltre, non bisogna dimenticare l'importanza del fuso orario, dice: Nessun grande centro finanziario ha una posizione favorevole per il commercio globale come Londra.
E la Brexit? Il posizionamento globale del capitalismo e tutta la storia precedente testimoniano che troveranno un modo per aggirare il problema.
Il libro è stato nominato per l'Isaac Deutscher Prize,
che si deciderà a novembre.
Diesen lavora principalmente come critico indipendente, scrittore e conferenziere
di filosofia politica applicata.
veronicadisen@gmail.com
